MOJA MIROVINA Renata Gecan Milek

Gošća Renata Gezan MilikVodi Marijana Matković3. svibnja 2026.

Renata Gezan Milik

O epizodi

Što slušaš u ovom razgovoru

Mirovinski sustav rijetko tko razumije do kraja. Komplicirane formule, dva stupa, dodaci, penalizacije — sve to zvuči kao nešto što će se rješavati "jednom, u budućnosti". No, ta budućnost je bliža nego što mislite, pogotovo za sve koji su uplaćivali u drugi mirovinski stup. Nakon gotovo dva desetljeća s jednim dominantnim igračem, tržište isplate mirovina iz obveznih i dobrovoljnih fondova upravo je dobilo novu dinamiku ulaskom HR MOD-a. Renata Gecan Milek, ravnateljica tog novog mirovinskog osiguravajućeg društva, ovdje razotkriva složenost sustava generacijske solidarnosti, poznatog kao prvi stup, i objašnjava kako su nedavne reforme učinile kombiniranu mirovinu iz oba stupa znatno privlačnijom. U razgovoru s Marijanom Matković, otkrit će zašto je HR MOD osnovan, kako su se snašli u prvih sedam mjeseci poslovanja i što dolazak konkurencije znači za buduće umirovljenike. Pripremite se da mirovinski sustav shvatite jasnije nego ikad, i da uvidite kako je izbor, čak i u tako reguliranoj industriji, ključan.

Uvidi iz razgovora

Što ponijeti iz ove epizode

Godina 2027. je ključna, jer tada u punu starosnu mirovinu kreće generacija rođena 1962., prva koja je obvezno uplaćivala u drugi stup. Pravi val umirovljenika iz drugog stupa tek dolazi; ne miješajte rane brojke s onim što će se dogoditi kad demografija uistinu pokrene sustav.

HR MOD je mlado društvo, počelo je raditi 4. siječnja ove godine, kao konkurencija do tada jedinom Raiffeisen MOD-u. Ulazak novog igrača ne znači samo konkurenciju; to je odgovor na "zašto nemamo izbora?" Ako kupci sami traže alternativu, tržište je spremno za novog sudionika.

Do početka 2019. Raiffeisen MOD se bavio samo isplatama dobrovoljnih mirovina. Tek je mini mirovinska reforma iz 2018. (na snazi od 2019.) učinila kombiniranu mirovinu "atraktivnijom" i "isplativijom" — donijela je mogućnost isplate 15% sredstava odmah i dodatak na mirovinu iz prvog stupa. Male promjene u regulativi mogu potpuno preokrenuti tržište; ponekad je jedna ključna pogodnost dovoljna da se cijeli sektor pokrene.

Prije 2019. samo 347 korisnika imalo je ugovorenu obveznu mirovinu iz drugog stupa. Nakon mini reforme, taj broj skače na 1521 u 2019., pa na 4400 u 2020. Pravi pokazatelj uspjeha nove politike nije samo njeno donošenje, već eksponencijalni rast broja korisnika. Prati brojeve, ne samo naslove.

Osnivač (HZMO) je dobivao "feedback od sadašnjih osiguranika je zašto nemamo konkurenciju, zašto nemamo izbora, zašto nemamo pravo izbora." To je bio signal za osnivanje HR MOD-a. Potražnja za izborom može biti jači tržišni signal od potražnje za samim proizvodom; ako kupci pitaju "zašto nema alternative?", to je poziv da uđete na tržište.

Renata Gezan Milek kaže: "U prvom stupu se ne štedi... To ljudi često zaboravljaju. Znači, to je generacijska solidarnost." Ona zatim objašnjava složenu formulu izračuna mirovine iz prvog stupa. Prvi korak u objašnjavanju kompleksnog financijskog proizvoda je razbijanje temeljnih zabluda; ne možeš graditi razumijevanje ako klijent pogrešno shvaća osnovu.

Formula za izračun mirovine iz prvog stupa uključuje "polazni faktor" koji penalizira raniji odlazak u mirovinu (ispod 0.9) i potiče kasniji (iznad 1.0). Država koristi suptilne poticaje unutar složenih formula kako bi oblikovala ponašanje građana. Razumijevanje tih skrivenih poluga važnije je od pamćenja cijele formule.

"Kada smo pisali poslovni plan, računali smo da će svaki drugi osiguranik izabrati nas i to je nešto što se zaista i-i-i događa. Tržište se raspodijelilo ravnomjerno." Kada novi igrač uđe na tržište s jednim dominantnim sudionikom, kupci se često raspodijele. Sama opcija izbora postaje privlačna značajka, ne samo specifična ponuda.

Istraži dalje

ScenarijiPoslovni izazovi KarticeEdukativne kartice Vremenska crtaEvolucija tema